Option theta trading strategy

Options Greeks Theta 위험과 보상. 시간 가치는 옵션 구매자의 소위 침묵의 살인자로서, 잠잠한 자연이 완전히 느껴지면 어떤 결정된 상인의 얼굴에서 미소를 닦을 수 있습니다. 정의에 따르면, 구매자는 전략상 위험이 제한됩니다. 무제한의 이익을위한 잠재력과 함께 이것은 종이에서 좋게 보일지도 모르지만 실제로는 수천 번 삭감으로 죽는 것으로 나타납니다. 즉, 옵션에 대해 지불하는 것만 잃을 수도 있습니다. 당신이 잃을 수있는 횟수에 제한이 없다는 것과 어떤 추첨사가 잘 알고 있듯이, 매주 소비 된 돈이 1 년이나 잭팟을 치지 않는 평생을 더할 수 있다는 것입니다. 따라서 옵션 구매자들에게는 천천히 부식하는 고통 당신의 거래 자본은 그 경험을 산란시킵니다. 이제는, 공정하고, 판매자는 작은 승리를 많이 경험하게 될 것입니다. 성공의 잘못된 감각에 빠져드는 동안, 갑자기 이익을 발견하고 악화 될 수 있습니다. 그것들은 위험 변수로서 시간 가치 쇠퇴로 돌아 간다. 쎄타 쎄타 (The Theta Theta) 값은 부패의 일정하지 않은 비율의 형태로 측정된다. 긴 옵션의 경우 항상 부정적이다. 시간이 만료 될 때까지 시계 실제로 모든 파업이나 시장에 상관없이 모든 긴 옵션이 항상 만료시 0 시간 값을 갖게되는 것은 사실입니다. 쎄타는 외래 값으로 알려진 모든 시간 값을 닦아 낼 것입니다 값이 없거나 내재적 가치가있는 옵션 내재적 ​​가치는 옵션이 어느 정도 만기되었는지를 나타냅니다. 자세한 내용은 시간 가치의 중요성을 참조하십시오. 그림 7 IBM 옵션 Theta 값 IBM과 2007 년 12 월 29 일에 찍은 값 110 09.Source OptionVue 5 옵션 분석 소프트웨어. 그림 7을 보면 알 수 있듯이 계약 기간이 길어질수록 쇠퇴 속도가 감소합니다. 노란색은 돈과 보라색 콜을 강조 표시하고, 월 예를 들어, 1 월 110 일 호출에는 쎄타 값이 -7 58입니다. 즉, 이 옵션은 매일 시간 가치에서 7 58을 잃어 버리는 것을 의미합니다. 우리는이 110 개의 호출에 대한 시간 값을 마치 7 월 옵션 하나만으로 생각하는 것처럼 생각합니다. 7 월 호출이 만료 될수록 시간 가치 손실 속도가 빨라질 것입니다. 즉, 근처의 옵션에서 붕괴 속도가 훨씬 빠릅니다. 만기가 오래 걸리는 것보다 많은 시간이 남아 있음에도 불구하고, 후 달에 걸리는 시간 프리미엄은 더 큽니다. 따라서 상인이 프리미엄 리스크를 줄이고 후 달 옵션을 선택하면, 델타 및 베가 위험으로부터 위험합니다. 즉, 옵션 계약을 선택하여 부채율을 낮출 수는 있지만 더 높은 가격으로 인해 더 많은 손실이 발생할 수 있으므로 더 많은 위험을 추가합니다 가격 변동과 묵시적 변동성의 불리한 변화로부터 이 프리미엄은 베가 위험이 더 높기 때문에 중요합니다. 이 튜토리얼의 제 8 부에서는 그리스인의 상호 작용에 대해 더 자세히 논의하고 분석합니다. 일반 옵션 전략에는 세타 시그널이 위치하기 쉽습니다. 왜냐하면 판매 또는 순매도 전략은 항상 구매 또는 순매수 전략은 항상 그림 8에서 보듯이 부정적인 포지션 쎄타를가집니다. 옵션 s 쎄타는 옵션의 시간 붕괴의 측정입니다. 쎄타는 옵션이 가치를 잃는 속도를 측정합니다. 구체적으로 만료 날짜의 시간 값은 일반적으로 음수로 표시됩니다. 옵션의 세타는 옵션 s 값이 매일 낮아지는 양을 반영합니다. 현재 가격이 2이고 시타가 - 0 05 가격은 일일 0 05 하락을 경험할 것입니다. 따라서 이틀 동안 옵션의 가격은 1 90으로 하락해야합니다. 시간의 경과와 세타에 미치는 영향. 장기 옵션에는 a가 거의 0의 가치를 잃지 않기 때문입니다. Theta는 단기 옵션, 특히 at-the-money 옵션의 경우 더 높습니다. 이러한 옵션이 가장 높은 시간 값을 가지므로 매일 잃는 것이 더 낳으므로 꽤 분명합니다 . 반대로 시타는 만기 근처의 옵션으로 극적으로 상승한다. 변동성의 변화와 theta에 대한 영향. 일반적으로 변동성이 높은 주식의 옵션은 변동성이 낮은 주식보다 더 세타가 높다. 이 옵션에 대한 시간 가치 프리미엄은 더 높기 때문에 하루에 잃을 것이 많습니다. 위의 차트는 옵션 s 세타와 주식 50 주를 거래하고 있으며 3 개월 남은 기본 증권의 변동성 간의 관계를 보여줍니다 만기. 시작 Trading. Your 새로운 거래 계정은 OptionHouse의 가상 거래 플랫폼을 사용하여 귀하의 거래 전략을 테스트하는 데 사용할 수있는 가상 돈을 5,000 달러로 즉시 자금입니다 당신이 진짜 거래를 시작할 때, 처음 60 일 동안 행해진 모든 거래는 최고 1000 년까지 수수료가 부과되지 않습니다. 지금은 제한된 시간에 제공됩니다. 당신도 좋아할 것입니다. 계속 읽기. 수익을 창출하는 좋은 방법 많은 시간, 분기 별 수익 보고서에 따라 주가 격차가 위 또는 아래로 떨어지 긴하지만 이동 방향은 예측할 수없는 경우가 있습니다. 예를 들어, 투자자가 수익 보고서가 좋더라도 매도가 발생할 수 있습니다 기대되는 큰 결과 읽기 on. If 장기적으로 특정 주식에 대해 매우 낙관적 인 경우 주식을 구입하려고하지만 순간에 약간 과대 평가되었다고 생각하면 주식에 Put 옵션을 쓰는 것을 고려할 수 있습니다. 디지털 옵션으로 알려진 바이너리 옵션은 특수한 종류의 이국적 옵션에 속하며 옵션 트레이더는 순전히 상대적으로 짧은 기간 내에 기본의 방향으로 추측합니다. 당신이 피터 린치 스타일을 투자하면서 다음 멀티 배거를 예측하려고한다면, 당신은 LEAPS에 대해 더 많이 알아보고 다음 Microsoft Read On에 투자 할 수있는 훌륭한 선택 인 이유를 알고 싶을 것입니다. 주식이 발행 한 현금 배당금은 옵션 가격에 큰 영향을 미친다. 기본 주식 가격은 배당금 전일 배당금으로 인해 하락할 것으로 예상되기 때문이다. 커버 된 통화를 작성하는 대신에, 비슷한 잠재력을 지녔지 만 자본 소요량은 현저히 적습니다. 커버 된 콜 전략에서 기본 주식을 보유하는 대신에, 대체 주식은 매 분기마다 기꺼이 배당을 지급합니다. 이전 주식을 보유한 경우 배당을받을 자격이 있습니다. 배당금을 읽으십시오. 주식 시장에서 더 높은 수익을 얻으려면, 구매하고자하는 회사에 대해 더 많은 숙제를하는 것 외에도, 종종 높은 위험을 감수해야합니다. 가장 일반적인 방법은 주식 거래를 통해 수익을 창출 할 수 있습니다. 거래 옵션은 성공적이고 수익성있는 전략 일 수 있지만, 하루 거래를위한 옵션을 사용하여 시작하기 전에 알아야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 전화 통화 비율에 대해 알아보십시오. 그것이 파생되는 방식과 역 투자 지표로서 어떻게 활용 될 수 있는지 읽어보십시오. Put-call parity는 1969 년 한스 돌 (Hans Stoll)이 처음으로 밝힌 옵션 가격 책정에서 중요한 원칙입니다. Put and Call Prices의 관계 콜 옵션의 프리미엄은 동일한 파업 가격 및 만료일을 갖는 해당 풋 옵션에 대한 일정한 공정 가격을 의미하며 그 반대의 경우에는 옵션 거래에 대해 설명 할 때 델타 또는 감마와 같은 특정 그리스 알파벳의 사용을 확인할 수 있습니다 다양한 포지션과 연관된 위험 그들은 그리스로 알려져 있습니다. 스톡 옵션의 가치는 기본 주식의 가격에 달려 있기 때문에 디스크의 알려진 기술을 사용하여 주식의 공정 가치를 계산하는 것이 유용합니다 유령 현금 흐름 읽기. 훼손된 Theta. Theta는 그리스 알파벳의 여덟 번째 문자입니다. 그리스어로 알려진 측정 값 그룹의 일부입니다. 다른 측정 값에는 옵션 가격 결정에 사용되는 델타 감마와 베가가 포함됩니다. 쎄타 측정 값은 옵션은 특정 기간에만 행사할 수 있으므로 시간은 옵션에 부과되는 위험 시간은 실용적인 옵션 트레이더보다 개념적 레벨에서 옵션 트레이더에게 중요성이 있으므로 옵션의 가치를 공식화 할 때 상인이 자주 사용하지 않습니다. 쎄타와 다른 그리스인 사이. 헬리콥터는 각 변수와 관련하여 옵션 가격의 민감도를 측정합니다. 옵션의 델타는 기본 보안의 1 변화와 관련하여 옵션 가격의 민감도를 나타냅니다. 옵션의 감마는 기본 보안의 1 변화와 관련하여 옵션 s 델타의 민감도 베가는 옵션 가격이 이론적으로 각 1 % 포인트마다 어떻게 변하는지를 나타냅니다 Option Buyers 대 Option Writers에 대한 Theta. 다른 모든 것이 동일하다면, 시간의 감쇠는 옵션의 만료일에 가까워 질수록 가치를 잃게됩니다. 따라서 Theta는 옵션 바이어가 걱정해야 할 주요 그리스 중 하나입니다 반대로 옵션을 쓰는 투자자에게는 시간 붕괴가 유리합니다. 옵션 작성자는 만료 시간이 가까워 질수록 작성자의 옵션이 덜 가치있게되기 때문에 시간이 지남에 따라 이익을 얻습니다. 짧은 포지션을 마감하기위한 옵션을 구매하십시오. 예를 들어, 기본 주식이 5의 가격에 1,125를 거래 할 때 투자자가 1,150의 행사 가격으로 콜 옵션을 구매한다고 가정합니다. 옵션의 만료일까지 5 일이 소요됩니다 , theta는 1이다. 이론적으로 옵션의 가치는 만기 날짜에 도달 할 때까지 1 일당 1 씩 하락한다. 그러므로 옵션은 그 값의 약 20 개를 잃는다. 같음 유지 이것은 옵션 보유자에게 바람직하지 않음 옵션이 1,125이고 2 일이 지난 것으로 가정합니다. 따라서 옵션은 3의 가치가 있습니다.